يريد الخليج دخول قطاع أشباه الموصلات. فشركة Alat السعودية، التابعة لصندوق الاستثمارات العامة وأُطلقت في فبراير 2024، تستهدف نشر ما يصل إلى 100 مليار دولار بحلول 2030 في الإلكترونيات والتصنيع المرتبط بالرقائق، مع SoftBank كمستثمر أساسي بمبلغ 150 مليون دولار وشراكات تشمل ARM؛ فيما تسير مسار الإمارات عبر الحوسبة الذكية للذكاء الاصطناعي والتصميم، من حواسيب Condor Galaxy الفائقة التي بنتها Cerebras في أبوظبي إلى الاستثمارات السيادية في شركات الرقائق. ولا أي من الدولتين سينقش رقائق المنطق الرائدة هذا العقد، وكلاهما يدرك ذلك. فالطموحات أضيق عمداً، والاستراتيجية تستحق القراءة بدقة.
Alat: تصنيع الطبقات غير البراقة
يركز البرنامج المعلن لشركة Alat على إلكترونيات الطاقة والمستشعرات والتغليف المتقدم والأنظمة الإلكترونية، وهي طبقات اقتصاد أشباه الموصلات كثيفة رأس المال لكنها ليست في طليعة الليثوغرافيا، إلى جانب طموح معلن لإضافة أعمال على مستوى الرقاقة الكاملة مع نضج الشراكات. وتلتزماتها الأولى، استثمار SoftBank مع مقعد في مجلس الإدارة، وتعاون مع ARM حول مركز تصميم معالجات قائمة على RISC، ترسم النموذج: شركاء تقنيون أجانب، ورأس مال وطاقة سعوديان، ومخرجات مُصدَّرة.
| الطبقة | موقع Alat |
|---|---|
| إلكترونيات الطاقة | محور التصنيع المبكر |
| التغليف المتقدم | هدف طاقة إنتاجية مع نضج الشراكات |
| تصميم الرقائق | مركز تصميم مرتبط بـ ARM |
| مصانع الرقائق الرائدة | ليست في الخطة هذا العقد |
الإمارات: الحوسبة أولاً ثم التصميم
يشتري المسار الإماراتي مخرجات الصناعة قبل تصنيعها، وهو نمط مميز في بناء الخليج للذكاء الاصطناعي. فقد وضعت شراكة G42 مع Cerebras Systems حواسيب Condor Galaxy الفائقة، وهي مسرعات ذكاء اصطناعي بتصميم على مستوى الرقاقة الكاملة، في أبوظبي منذ 2023، ما منح بناة النماذج في الإمارات طاقة تدريب محلية وجعلها من كبار عملاء الشركة الأمريكية. وحول هذا النواة الحوسبية، أضافت أبوظبي برامج تعليم التصميم والمواهب، وتحتفظ صناديقها السيادية بحصص عبر منظومة أشباه الموصلات الأمريكية. والمنطق الاستراتيجي يعكس أقدم لعبة لدولة الطاقة: امتلك الأصل الاختناقي، ودع المتخصصين يبنون حولك.
وقد تصاعدت سباق الحوسبة منذ ذلك الحين، كما يبيّن شرحنا لـ HUMAIN السعودية على الجانب السعودي، حيث يجعل إمداد المسرعات من NVIDIA وAMD الرقائق فاتورة الاستيراد التي لا يمكن لبناء الذكاء الاصطناعي السيادي تجنبها.
لماذا الآن، ولماذا لا مصانع رقائق
ثلاثة عوامل تحدد التوقيت. فاقتصاديات الذكاء الاصطناعي جعلت الرقائق سلعة استراتيجية، ونفط عشرينيات القرن الحادي والعشرين في صياغة المنطقة. وانقسام التكنولوجيا بين الولايات المتحدة والصين دفع القوتين إلى استمالة رؤوس الأموال الخليجية ومواقع الطاقة الإنتاجية. ونضجت السياسة الصناعية الخليجية: فقد تعلمت الدولتان، من البتروكيماويات إلى الألمنيوم، أن الدخول في الطبقات متوسطة القيمة أولاً ثم التسلق لاحقاً ينجح. أما مصانع الرقائق الرائدة، فتتطلب منظومة موردين ومخزون مواهب عميقاً وعقداً كاملاً من الدعم الذي تكافح حتى الدول الأوروبية للحفاظ عليه، ولهذا لا تضم أي خطة خليجية واحداً منها.
التقييم الصريح
ما تحقق حتى الآن: أدوات استثمار، ومراكز تصميم، وإعلانات تغليف، ومشتريات حوسبة فائقة. وما لم يتحقق بعد: أي منتج خليجي الصنع يهم لسلسلة توريد الرقائق العالمية. فمبلغ Alat البالغ 100 مليار دولار هدف نشر وليس عدداً من المصانع، وصفقاتها المبكرة استراتيجية رأس مال مخاطر بقدر ما هي تصنيع. وموقع الإمارات الحوسبي حقيقي لكنه مستأجر أو مشترى لا مُنتَج. ومن يسعّر رقائق الخليج كقصة توريد قريبة الأجل يسبق الأدلة؛ ومن يستهين بالمسار فليلاحظ أن التسلسل نفسه من الخطوات، رأس المال، والشركاء، والدخول في المستوى المتوسط، هو بالضبط كيف دخلت المنطقة البتروكيماويات قبل جيلين.
تقاطع الطاقة والرقائق، الميزة الخليجية الحقيقية
فالاستراتيجيتان، التصنيع السعودي واستضافة الحوسبة الإماراتية، متكاملتان إذن لا متنافستان، وأثرهما المشترك هو إدخال الخليج في سلسلة قيمة قرن أشباه الموصلات عند النقاط التي تفضلها موارده فعلاً.
وتحت حديث التصنيع يكمن القيد الذي يستطيع الخليج السيطرة عليه فعلاً: اقتصاديات الطاقة. فتصنيع الرقائق، وقبل كل شيء الحوسبة للذكاء الاصطناعي، تستهلك الكهرباء على نطاق صناعي، والمناطق التي تعجز عن بناء طاقة حوسبية، أي الاقتصاديات الناضجة ذات الشبكات المحدودة والترخيص البطيء، تتقيد بالطاقة لا برأس المال. وتكاليف التوليد في الخليج، وموارده من الغاز والطاقة الشمسية، وسرعته في بناء الشبكات، تتحول إلى ميزة استضافة حوسبية لا يجاريها أي جغرافيا أخرى بين الولايات المتحدة والصين على هذا النطاق، ولهذا فإن الدور الأكثر تأثيراً للخليج في أشباه الموصلات حتى اليوم ليس صنع الرقائق بل استضافة الآلات التي تحرقها. فمجمع Stargate في أبوظبي وبرنامج المنطقة الذكية السعودية هما، بمصطلحات أشباه الموصلات، رهانات لخلق الطلب، وقد أصبح تقويم ضوابط التصدير في واشنطن، في صمت، أحد أكثر متغيرات السياسة الصناعية التي يراقبها الخليج.
| الدور الخليجي | الحالة | الآفاق |
|---|---|---|
| مضيف حوسبة | يعمل ويبني على نطاق واسع | الميزة المثبتة |
| تصنيع مرتبط بالرقائق | التزامات مبكرة | اختبار Alat |
| التصميم والملكية الفكرية | مراكز قيد التشكل | متوقف على المواهب |
| مزود رأس مال | راسخ | متوسع |
وبقراءة القصة عبر عدسة الطاقة، يتوقف ملف أشباه الموصلات الخليجي عن الظهور كملاحقة ويبدأ كتخصص: فالregion لن تصنع الطليعة، لكنها قد تُشغّل وتُموّل وتستضيف بدرجة متزايدة مخرجات الصناعة، وهي مواقع في سلسلة القيمة اختيرت للميزة لا للمكانة. تلك هي الاستراتيجية الناضجة التي أمضت الدول النفطية قرناً في تعلمها، ومُثّلت الآن على أحدث صناعة على وجه الأرض.
ما الذي يجب مراقبته
- أولى مصانع Alat التشغيلية وخطوط إنتاجها، تغليفاً وطاقة لا معالجات.
- معاملة سياسة التصدير الأمريكية لشحنات المسرعات إلى الخليج، المتغير الذي يقيّد خطط الذكاء الاصطناعي للدولتين أو يحررها.
- مخرجات مراكز التصميم: الإطلاقات التصميمية والملكية الفكرية، الدليل الصامت على تشكل منظومة رقائق.
- أي تحرك من أي من الدولتين نحو طاقة إنتاج للذاكرة أو الدوائر التناظرية، الطبقات التي تهم فيها تكلفة الطاقة أكثر.
والخلاصة: الخليج لا يحاول بناء TSMC. إنه يشتري إمداد نفط عصر الذكاء الاصطناعي، ويستثمر في طبقات التكرير التي يستطيع استضافتها بتنافسية، ويضع رأس المال السيادي داخل بنية الصناعة، استراتيجية ذات سلالة إقليمية طويلة، وهذه المرة بمخرج مفتوح فعلاً.